Buch: Trading in the Zone

Ein spezielles und teures Buch ist Trading in the Zone von Mark Douglas.

Im ersten Kapitel geht es schon los, dass zuerst die fundamentale Analyse danach die technische Analyse und schliesslich die mentale Analyse kommt. Und dieses Buch geht komplett auf die mentale Analyse ein, mit der er sich selbst und viele Trader zu konstant erfolgreichen Tradern geschult hat. 

Hier sind die wichtigsten Punkte die ich aus diesem Buch herauskristallisieren kann:

Er sieht die Börse wie ein Casino indem alles möglich ist und wir als Trader nur unsere Besten Hände spielen, also nur einen Trade eingehen wenn wir einen Edge also einen Vorteil erhoffen. Die Besten Händler haben ihre Emotionen im Griff und können jeden Trade als einzigartig abhacken und bekommen auch keine Ängste nach mehreren Verlusttrades. Aller Wahrscheinlichkeit kommt nach jeder Verlustserie eine Gewinnsträhne.

Auch wichtig ist es aus seinen Verlusttrades zu lernen, sie zu protokollieren und zu analysieren. Schliesslich wollen wir nicht immer die gleichen Fehler machen. Es geht um unsere Einstellung nicht um den Markt, der Markt ist komplett neutral.

Das Risiko akzeptieren. Nur man selber ist verantwortlich - nicht der Markt, der ist völlig neutral. Neutral aber auch völlig erratisch und unberechenbar, daher nur handeln wenn man ein 3:1 Chance/Risiko sieht.

Man kann den Markt nicht schlagen, im Gegenteil wenn man es versucht wird man selbst geschlagen. Daher schuldet einem der Markt nichts. Mit dem Markt mitgehen und mit ihm gewinnen ist der Trick.

Mit in the Zone meint der Autor, dass man mit sich und dem Markt synchronisiert ist, ein unerschütterlicher Glaube an sich selbst und den Markt und auf den eigenen Edge - keine Angst zulässt.

Alles kann passieren, es braucht nur einen grossen Trader der eine Gegenposition eingeht. Das merkt man schnell wenn eine Position gegen einen läuft, dann sollte man den Verlust realisieren.

Der Schlüssel ist in Wahrscheinlichkeiten zu denken. Der normale Trader will mit jedem Trade gewinnen, was schlicht unwahrscheinlich ist, darum sind viele völlig verbissen in die technische Analyse. Wenn man die Unberechenbarkeit des Marktes vollkommen akzeptiert kann man diese Frustration überwinden.

 

SPX - Battle of 2020

Hier der bisherige Chart von diesem speziellen Jahr. Im Chart ist alles eingezeichnet. Von der WXYXZ Abwärtskorrektur/Salamicrash bis zu den Aufwärtskorrekturen die schön einander geschachtelt und verlängert sind. Das Tief vor den Wahlen (X) sollte markant sein.

SPX - Is a Top in?

Nach den Wahlen haben sich mit den Vakzine Neuigkeiten von Pfizer/BioNtech und Moderna (beide im Chart eingezeichnet) neue Tops gebildet. Ausserdem wurde eine Aufwärtstrendlinie gebrochen und man könnte einen Short KO Trade eingehen. Ich bin mir aber nicht so sicher ob der Markt noch signifikant nach Süden gehen kann. Auf jeden Fall wäre es ein möglicher Trade.

SPX - Election 2020

Die Korrektur im vorherigen Post ging noch etwas weiter gegen Süden (Wie es an der Börse meistens auch läuft, der Markt übertreibt dauernd). Bei 3233 fand sich das Tief im Cash Index und mit der Wahl 2020 lief es dann in einem schönen Channel und zwar in Aufwärtskorrekturen nach Norden. Am Schluss hat dann noch eine impulsive Trendwelle das Top gebildet - mit der Impfstoffnews von Pfizer und Biontech. Welche aber sofort abverkauft wurde was auch als Impuls gezählt werden kann.

Die Aufwärtstrendlinie von den Wahlen ist gebrochen und es hat sich eine leicht positive Tendenz bisher abgezeichnet (schwächerer Uptrend). Auch sind wir an der oberen Range angekommen. Der Markt sieht ziemlich neutral aus.

SPX - Move von 3549

Was als Korrektur begann wird immer impulsiver. Nur heute verliert der Spider 3% oder 100 Punkte. Eigentlich wäre jetzt eine ABC Korrektur gelaufen.

Was mich bearish stimmt ist, dass die Dip Buyers auf der falschen Seite stehen seit dem 3549 Top - dies habe ich schon viel höher bemerkt bei 3480 Punkten als sie dieses Level hart verteidigten aber der Verkaufsdruck einfach stärker war. Auch die Upshoots hatten kein follow through.

Ausserdem im grösseren Bild würde sich bei Unterschreiten von 3200 Punkten ein Doppeltop bestätigen (3588 und 3549). Soweit muss man allerdings noch nicht denken, ich sehe dies als ABC Abwärtskorrektur welche die vorherigen Aufwärtskorrekturen ausgleicht.

SPX - Korrektur von 3549

Die Abwärtskorrektur war noch nicht vollständig wie ich im letzten Beitrag vermutet hatte. Es sieht so aus, dass die Korrektur sich dauernd verlängert. Es werden Dips gekauft aber irgendwann fällt ein wichtiges Niveau und der Markt fällt wie ein Stein. Ich jedenfalls habe meine Calls verkauft.

Der Markt hat gute Supportzonen bei 3400-3430. Allerdings wenn 3420 im Future fallen sollte, könnte er wie ein Stein durchfallen. Ich denke bis zu den Wahlen wird nichts entscheidendes passieren.

Die Dip Buyers haben wohl Angst eine heftige Aufwärtsbewegung zu verpassen (FOMO) allerdings wurden bisher alle solchen Versuche klar verkauft, daher glaube ich nicht mehr daran.

SPX - 3549

Die Abwärtskorrektur vom neusten Hoch 3549 scheint gelaufen zu sein.

Gut zu merken ist, dass ich dachte diese Abwärtskorrektur würde nicht so weit nach Süden und auch nicht solange laufen, aber der Markt übertreibt immer nach Norden wie auch nach Süden. Ich erwarte das testen des bisherigen Allzeithochs.